GMEX erhält CFTC-Zulassung für CMF-Kontrakt

Global Markets Exchange Group Limited (GMEX Exchange) hat die Zulassung des Interest Rate Swap Constant Maturity Futures (IRS CMF) durch die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bekanntgegeben. In den USA ansässige Firmen erhalten über die US-Terminals der Eurex Zugang zu diesem Produkt. Das Clearing der IRS CMF-Kontrakte von GMEX erfolgt durch Eurex Clearing. Transaktionen können durch direkten Marktzugang oder über den Eurex Trade Entry Service prozessiert werden.

Für die Verarbeitung und das Clearing der IRS CMF-Kontrakte von GMEX ist Eurex, der Terminmarkt der Deutschen Börse, verantwortlich. Die Transaktionsverarbeitung erfolgt über den Eurex Trade Entry Service, der seit Kurzem auch Börsenteilnehmern in den USA zur Verfügung steht.

Hirander Misra, CEO und Mitbegründer der GMEX Exchange, sagte: „Die CFTC-Zulassung schafft weiteres Wachstumspotenzial, da wir unseren IRS CMF fortan Marktteilnehmern mit Sitz in den USA anbieten können. Dies ist ein zentrales Element unserer Wachstumsstrategie, erhalten hierdurch doch noch mehr Sell Side- und Buy Side-Teilnehmer Zugang zu unseren innovativen Produkten zur effizienten Absicherung ihres Zinsexposures.“

Die IRS CMF-Kontrakte kombinieren die Vorteile von OTC-Produkten und Futures, profitieren aber gleichzeitig von einer effizienten zentralen Auftragsausführung, einem standardisierten zentralen Clearing und der Absicherung des Zinsexposures. GMEX Exchange konnte bereits verschiedene Teilnehmer wie Bank of America Merrill Lynch, Société Générale und R.J. O’Brien Limited für den Handel mit dem Kontrakt gewinnen.

Die strengeren Kapitalanforderungen, die sich aus der von der EU-Kommission vorgeschriebenen zentralen Clearingpflicht und den Frontloading-Vorschriften für IRS ergeben, sorgen dafür, dass diese Kontrakte im Rahmen der Absicherung eine wesentlich margengünstigere Alternative zu traditionellen OTC IRS darstellen. Die neuen Regelungen dürften im April 2016 in Kraft treten, wobei Buy-Side-Unternehmen sechs Monate Zeit zur Umsetzung haben.

Weitere Informationen:

Befreiung gemäß CFTC Rule 30.5
Voraussetzung für die Betreuung von US-Kunden durch ein nicht in den USA ansässiges Börsen-Unternehmen ist eine Zulassung durch die CFTC oder deren Befreiung von der Zulassungspflicht. Für eine solche Befreiung muss nachgewiesen werden, dass das Unternehmen der entsprechenden Aufsicht einer Behörde eines anderen Landes untersteht und bestimmte sonstige Voraussetzungen erfüllt.
Die CFTC hat GMEX am 31. Juli 2015 eine Befreiung gemäß CFTC Rule 30.5 erteilt. Die NFA (National Futures Association) ID lautet 0483403.  Die Registrierung kann unter folgendem Link eingesehen werden: https://www.nfa.futures.org/basicnet/Details.aspx?entityid=4gZz9EaGK10%3d&rn=Y

Produktzulassung IRS CMF
Jedes Produkt bedarf der Genehmigung durch die CFTC, bevor es zum Handel für US-Kunden zugelassen wird. Aufgrund der Notierung des IRS CMF an der Eurex Exchange und des Clearings über Eurex Clearing ist im Fall des IRS CMF hierfür Eurex zuständig.


Über GMEX Group
Global Markets Exchange Group Limited (GMEX) untersteht der Regulierung durch die britische Aufsichtsbehörde Financial Conduct Authority (FCA) und hat deren Zulassung für den Betrieb der GMEX Exchange. GMEX ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der GMEX Group.

Die GMEX Group ist eine Gruppe von Unternehmen, die nachhaltige und innovative Lösungen für eine neue Generation an globalen Finanzmärkten bieten, u. a.:· den Betrieb einer Plattform für den Handel eines Constant Maturity Futures für Zinsswaps;

• die Entwicklung damit verbundener neuer handelbarer Markt- und Produktindizes;
• die Einrichtung und den Betrieb kostengünstiger, elektronischer Börsen/Plattformen in den Bereichen Aktien, Anleihen, Devisen, Derivate und Rohstoffe an sich in Entwicklung befindlichen und – in zielgerichteter Form – an bereits entwickelten Märkten;
• die Herstellung von Interkonnektivität zwischen Börsen untereinander und damit die Schaffung eines weltweiten Liquiditätsnetzwerks;
• die Förderung der Geschäftsentwicklung zur Verbesserung der Liquidität bei Produkten von Partnerbörsen;
• Beratung zu Börsenstrategie, Produktentwicklung, Clearing und Aufsichtsfragen;
• die Bereitstellung von Technologie im Bereich Börsenhandel, Clearing und Verwahrung.

Stakeholder der GMEX Group sind u. a. die Deutsche Börse AG, Société Générale Corporate & Investment Banking und Forum Trading Solutions Limited über sein Anlageinstrument.

Weitere Informationen finden Sie unter www.gmex-group.com,oder folgen Sie uns auf Twitter @GMEX_Group.

Über Eurex Group
Durch Eurex Group werden aus Ideen Chancen – in den Bereichen Handel, Clearing, Technologie und Risikomanagement. Jedes einzelne unserer sechs Geschäftsfelder spielt dabei eine zentrale Rolle in der Finanzbranche.

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Eurex Clearing zählt zu den weltweit führenden zentralen Kontrahenten und ist ein Pionier in den Bereichen Risikomanagement und Nachhandels-Technologie. Eurex Clearing bietet Clearing-Services für Derivate, Aktien, Anleihen und besicherte Finanzierungen.

In den USA revolutionierte die International Securities Exchange (ISE) als erste vollelektronische Börse die US-Optionsmärkte. Heute ist das Unternehmen einer der weltweit größten Handelsplätze für Aktienoptionen.

Die European Energy Exchange (EEX) ist die größte Plattform für den Handel mit Energie- und energienahen Produkten.

Eurex Repo ist die führende Handelsplattform für besicherte Finanzierungen in Europa.

Eurex Bonds ist einer der liquidesten Anbieter für den Handel europäischer Anleihen über eine elektronische Handelsplattform.

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