1. Einführung
Die Geschäftsführung der Eurex Deutschland hat folgende Beschlüsse mit Wirkung zum 23. August 2021 gefasst:
- Einführung von Mini-Futures und -Optionen auf den MDAX®-Index
- Einführung eines Liquidity Provider-Programms für die neuen Produkte
Darüber hinaus wurde beschlossen, für Futures- und Optionskontrakte auf den MDAX® (F2MX/O2MX) nach dem 17. September 2021 keine neuen Verfälle zum Handel zuzulassen.
Dieses Rundschreiben enthält alle Informationen zur Einführung der neuen Produkte sowie die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Deutschland.
Start der Produktion: 23. August 2021
2. Erforderliche Tätigkeiten
Die neuen Produkte werden entsprechend den bereits bestehenden Aktienindexderivaten gehandelt und verrechnet, daher ist für die Teilnahme ist keine Aktion erforderlich.
3. Details der Initiative
Bitte entnehmen Sie die Details zu den Produkten der Tabelle in Anhang 1.
A. Produktüberblick
Die Einführung von Mini-Futures und -Optionen auf den MDAX®-Index (FSMX/OSMX) erfolgt aufgrund des hohen nominellen Werts der bestehenden Index-Futures und -Optionen auf den MDAX® (F2MX/O2MX) und sollen die Handelbarkeit auf den Basiswert erleichtern.
B. Kontraktspezifikationen und Produktparameter
Die Kontraktspezifikationen für die neuen Futures und Optionen entsprechen mit Ausnahme der Kontraktgröße den bestehenden Kontrakten, auch in Bezug auf Handelszeiten und Handelskalender, letzten Handelstag, Abrechnung und Ermittlung der Tages- und Schlussabrechnungspreise. Die nachstehende Tabelle zeigt die wesentlichen Kontraktspezifikationen auf:
| | Mini-Futures auf den MDAX® | | Mini-Optionen auf den MDAX® |
| | | | |
Eurex-Produktkürzel | | FSMX | | OSMX |
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Produkt-ISIN | | DE000A2L0RN6 | | DE000A2L0RP1 |
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Basiswert | | MDAX® | | MDAX® |
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Basiswert-ISIN | | DE0008467416 | | DE0008467416 |
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Kontraktwert | | EUR 1 | | EUR 1 |
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Minimale Preisveränderung (Tick) in Indexpunkten | | 1,0 | | 0,1 |
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Tickwert | | EUR 1,0 | | EUR 0,1 |
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Laufzeiten | | Bis zu 9 Monate | | Bis zu 24 Monate |
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Letzter Handelstag/ Schlussabrechnungstag | | Der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats. Handelsschluss ist um 13:00 Uhr ME(S)Z | | Der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats. Handelsschluss ist um 13:00 Uhr ME(S)Z |
| | | | |
Schlussabrechnungspreis | | Maßgebend ist der Wert des MDAX®-Index auf Grundlage der im Handelssystem Xetra® für die im jeweiligen Index enthaltenen Werte ermittelten Auktionspreise. Die untertägige Auktion beginnt um 13:00 Uhr ME(S)Z. | | Maßgebend ist der Wert des MDAX®-Index auf Grundlage der im Handelssystem Xetra® für die im jeweiligen Index enthaltenen Werte ermittelten Auktionspreise. Die untertägige Auktion beginnt um 13:00 Uhr ME(S)Z. |
| | | | |
Minimum Block Trade Size (Off-Book) | | 250 Kontrakte | | 250 Kontrakte |
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Handelszeiten | | 08:00 – 22:00 Uhr ME(S)Z | | 09:00 – 17:30 Uhr ME(S)Z |
Die detaillierten Kontraktspezifikationen finden Sie in Anhang 1.
Die Vollversion der aktualisierten Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland (Kontraktspezifikationen) wird ab Handelsbeginn auf der Eurex-Website www.eurex.com veröffentlicht unter:
Rules & Regs > Eurex-Regelwerke > Kontraktspezifikationen
C. Zulassung zu den Eurex T7-Entry-Services (TES)
Die neuen Produkte werden zu den T7-Entry-Services (TES) zugelassen. Bitte entnehmen Sie die Mindestgröße für Block Trades auf Produktebene den Kontraktspezifikationen in Anhang 1.
Eine Übersicht der für die Produkte zur Verfügung stehenden Eurex T7-Entry-Funktionalitäten sowie detaillierte Angaben auf Einzelproduktbasis hinsichtlich deren Verfügbarkeit, Nutzungsmöglichkeiten und Mindesteingabegrößen zu den verschiedenen Eurex T7-Entry-Funktionalitäten finden Sie auf der Eurex-Website unter diesem Link:
Daten > Handels-Files > T7 Entry-Service-Parameter
D. Risikoparameter
Die Risikoparameter für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link:
Daten > Clearing-Files > Risikoparameter und Initial Margins
und der Eurex Clearing-Website www.eurex.com/ec-en/ unter dem folgenden Link:
Services > Risk parameters
Dort finden Sie auch eine aktuelle Liste mit Details zu Prisma-fähigen Eurex-Produkten.
E. Mistrade Ranges
Die Mistrade Ranges für die neuen Produkte werden ab dem Handelsstart auf der Eurex-Website unter dem folgenden Link veröffentlicht:
Märkte > Produktüberblick
F. Entgelt für exzessive Systemnutzung und Order-Transaktions-Verhältnis
Das Entgelt für exzessive Systemnutzung („Excessive System Usage Fee“) und das Order-Transaktions-Verhältnis („Order to Trade Ratio“) für die neuen Produkte werden entsprechend den bestehenden Aktienindexderivaten (FINX) festgelegt. Weiterführende Informationen finden Sie auf der Eurex-Website unter den folgenden Links:
Rules & Regs > Entgelt für exzessive Systemnutzung
oder
Rules & Regs > Order-Transaktions-Verhältnis
G. Transaktionsentgelte
Bitte entnehmen Sie Details dem aktuellen Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG (nur in Englisch) auf der Eurex-Website unter diesem Link:
Rules & Regs > Eurex-Regelwerke > Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG
H. Vendorenkürzel
Die Vendorenkürzel für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link:
Märkte > Produktüberblick > Vendor Codes
I. Liquiditätsbereitstellung
Bitte entnehmen Sie die Informationen den angehängten „Product Specific Supplements“ (Anhänge 2 und 2).
J. Einstellung des Handels in Futures- und Optionskontrakten auf den MDAX®-Index
Es ist geplant, die Zulassung zum Handel der bestehenden Index-Futures und -Optionen auf den MDAX® (F2MX/O2MX) zu widerrufen, sobald keine offenen Positionen in diesen Kontrakten mehr existieren. Daher werden nach dem 17. September 2021 keine neuen Verfälle in F2MX und O2MX an Eurex Deutschland zum Handel zugelassen. Verfälle ohne offene Positionen werden auf Halt gesetzt, sofern es keinen späteren Verfalltermin mit offenen Positionen gibt.
Anhänge:
(2 und 3 nur in Englisch)
- 1 – Geänderte Abschnitte der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland
- 2 – Product Specific Supplement 14 for Mini-Options on MDAX®
- 3 – Product Specific Supplement 63 for Mini-Futures on MDAX® Index
Weitere Informationen
Empfänger: | | Alle Handelsteilnehmer der Eurex Deutschland und Vendoren |
Zielgruppen: | | Front Office/Handel, Middle + Backoffice, IT/System Administration, Revision/Security Coordination |
Kontakt: | | client.services@eurex.com |
Web: | | www.eurex.com |
Autorisiert von: | | Dr. Randolf Roth |