Fixed Income-Derivate: Einführung von Bloomberg US Corporate Index-Futures und Bloomberg US High Yield Very Liquid Index-Futures

1.   Einführung

Die Geschäftsführung der Eurex Deutschland hat folgende Beschlüsse mit Wirkung zum 23. September 2024 gefasst:

• Einführung von Bloomberg US Corporate Index-Futures,
• Einführung von Bloomberg US High Yield Very Liquid Index-Futures,
• Änderung der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland ("Kontraktspezifikationen") gemäß den Anhängen 2 und 3.

Dieses Rundschreiben enthält alle Informationen zur Einführung der neuen Produkte sowie die aktualisierten Abschnitte der jeweiligen Regelwerke der Eurex Deutschland.

Produktionsstart: 23. September 2024
 

2. Erforderliche Tätigkeiten
 

Für die Teilnahme ist keine Aktion erforderlich.
 

3. Details der Initiative

Mit der Einführung der Bloomberg US Corporate Index-Futures und der Bloomberg US High Yield Very Liquid Index Futures will Eurex Deutschland ("Eurex") das Angebot ihrer Fixed Income-Indexderivate erweitern, um Anleger bei der Steuerung ihres Kreditengagements in globalen Portfolios zu unterstützen. 

Die Produkte, die eingeführt werden sollen, sind:

• Futures auf den Bloomberg US Corporate-Index (FUIG),
• Futures auf Bloomberg US High Yield Very Liquid Index (FUHY).

Die Einführung dieser neuen Futures ist die jüngste Eurex-Aktivität für den Aufbau eines globalen Portfolios von Fixed Income Index-Futures.

Diese Futures sind für die Marktteilnehmer ein einzigartiges und wertvolles Anlageinstrument, um das globale Engagement in Unternehmensanleihen zu steuern über mehrere Länder hinweg zu steuern.

Die Vielseitigkeit dieser Futures wird es Anlegern ermöglichen, Long- oder Short-Positionen einzugehen und somit entweder globale Kreditportfolios abzusichern oder über gehebelte indexgebundene Produkte ein zusätzliches Engagement in wichtigen Fixed-Income-Benchmarks einzugehen.
 

A.    Kontraktspezifikationen und Produktparameter

Die Kontraktspezifikationen für die Bloomberg US Corporate Index-Futures und Bloomberg US High Yield Very Liquid Index-Futures folgen den Kontraktstandards bestehender Futures auf Anleihenindizes in Bezug auf Handelszeiten und Handelskalender, letzten Handelstag, Abrechnung und Festlegung der täglichen und finalen Abrechnungspreise.
 
Die detaillierten Kontraktspezifikationen entnehmen Sie bitte den Anhängen 2 und 3.

Die entsprechende Tabelle der Kontraktspezifikationen und Produktparameter finden Sie im Anhang 1.

Die Vollversion der aktualisierten Kontraktspezifikationen wird ab Handelsbeginn auf der Eurex-Website www.eurex.com veröffentlicht unter:

Rules & Regs > Eurex Regelwerke > 03. Kontraktspezifikationen

 B.    Zulassung zu den Eurex T7-Entry-Services (TES)

Die neuen Produkte werden zu den Eurex T7-Entry-Services (TES) zugelassen. Bitte entnehmen Sie die Mindestgröße für Block Trades auf Produktebene den angehängten Kontraktspezifikationen in Anhang 2.

Eine Übersicht der für die Produkte zur Verfügung stehenden Eurex T7-Entry-Funktionalitäten sowie detaillierte Angaben auf Einzelproduktbasis hinsichtlich deren Verfügbarkeit, Nutzungsmöglichkeiten und Mindesteingabe-größen zu den verschiedenen Eurex T7-Entry-Funktionalitäten finden Sie auf der Eurex-Website unter diesem Link:

Daten > Handels-Files > T7 Entry Service-Parameter

C.    Risikoparameter

Die Risikoparameter der neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link:

Daten > Clearing-Files > Risikoparameter und Initial Margins

und der Eurex Clearing-Website www.eurex.com/ec-en/ unter dem folgenden Link:

Services > Risk parameters

Dort finden Sie auch eine aktuelle Liste mit Details zu Prisma-fähigen Eurex-Produkten.
 

D.    Entgelt für exzessive Systemnutzung und Order-Transaktions-Verhältnis

Das Entgelt für exzessive Systemnutzung („Excessive System Usage Fee“) und das Order-Transaktions-Verhältnis („Order to Trade Ratio“) für die neuen Produkte wurden entsprechend den bestehenden Produkten (FINX) definiert. Weiterführende Informationen finden Sie auf der Eurex-Website unter den folgenden Links:

Rules & Regs > Entgelt für exzessive Systemnutzung

Rules & Regs > Order-Transaktions-Verhältnis

E.    Mistrade-Parameter und Positionslimite

Die Mistrade Ranges und Positionslimite für die neuen Produkte werden ab dem Handelsstart auf der Eurex-Website unter dem folgenden Link veröffentlicht:

Märkte > Produktüberblick > Specs

F.    Transaktionslimite

Es gelten die gleichen Werte wie für bestehende Produkte mit der entsprechenden Eurex -Grupppen-ID. Weitere Informationen finden Sie auf der Eurex-Website unter folgendem Link:

Rules & Regs > Entgelt für exzessive Systemnutzung

G.     Transaktionsentgelte

Für die Bloomberg Index-Futures fallen die im Anhang 1 genannten Transaktionsentgelte an.

Einzelheiten entnehmen Sie bitte dem Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG, das auf der Eurex Clearing-Website www.eurex.com/ec-en/ unter diesem Link zum Download zur Verfügung steht (nur in Englisch):

Rules & Regs > Eurex Clearing Rules & Regulations > 3. Price List

Die im Anhang 1 genannten Volumenrabatte gelten sowohl für Orderbuch- als auch für TES-Transaktionen.
 

H.    Vendorenkürzel

Die Vendorenkürzel für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link:
 
Märkte > Produktüberblick > Vendor Codes

Anhänge:

• 1. – Zu 3. Details: A. Kontraktspezifikationen, G. Transaktionsentgelte: Tabellen
• 2 – Geänderte Abschnitte der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland
• 3 – Geänderte Abschnitte der Annexe der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland 

Weitere Informationen