30. Mär 2021

Eurex

Aktienindexderivate: Einführung von Futures auf STOXX® Europe 600 und USA 500 Factor-Indizes

Eurex-Rundschreiben 032/21 Aktienindexderivate: Einführung von Futures auf STOXX® Europe 600 und USA 500 Factor-Indizes


1.    Einführung

Die Geschäftsführung der Eurex Deutschland hat folgende Beschlüsse mit Wirkung zum 26. April 2021 gefasst: 

  • Einführung von Futures auf:
    -  STOXX® Europe 600 Industry Neutral Ax Value-, Size-, Quality-, Multi-Factor-, Momentum-, Low Risk-Indizes
    -  STOXX® USA 500 Industry Neutral Ax Value-, Size-, Quality-, Multi-Factor-, Momentum-, Low Risk-Indizes

und

  • Einführung eines Liquidity Provider-Programms für die neuen Produkte (ab dem 26. April 2021)

Produktionsstart: 26. April 2021

Dieses Rundschreiben enthält alle Informationen zur Einführung der neuen Produkte sowie die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Deutschland. 

2.    Erforderliche Tätigkeiten

Es sind keine speziellen Tätigkeiten zur Teilnahme notwendig.

3.    Details der Initiative

A. Produktüberblick

Bitte entnehmen Sie den Produktüberblick dem Anhang 1.

B. Kontraktspezifikationen

Einen Überblick in tabellarischer Form erhalten Sie in Anhang 1. Die ausführlichen Kontraktspezifikationen entnehmen Sie bitte Anhang 2. 

Die aktualisierten Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland werden zum Produkteinführungsdatum auf der Eurex-Website www.eurex.com unter dem folgenden Link veröffentlicht: 

Rules & Regs > Eurex Regelwerke > Kontraktspezifikationen

C. Handelszeiten 

Die Handelszeiten entnehmen Sie bitte Anhang 1.

D. Handelskalender

Futures auf STOXX® Europe 600 und USA 500 Factor-Indizes stehen an jedem Handelstag der Eurex Deutschland zur Verfügung. Die genauen Handelstage finden Sie ab Handelsstart im Handelskalender, der auf der Eurex-Website veröffentlicht ist, unter dem Link:

Handel > Handelskalender

E. Produktgruppe

Die zu den neuen Produkten gehörenden Produktgruppen entnehmen Sie bitte Anhang 1.

F. Liquidity Provider-Programm

Ab dem 26. April 2021 wird für die neuen STOXX® Europe 600 und USA 500 Factor Index-Futures ein Liquidity Provider (LP)-Programm eingeführt. Bitte entnehmen Sie die genauen Anreize des Programms, die Quotierungsparameter und alle weiteren Informationen dem „Product Specific Supplement 62 for Futures on STOXX® Europe 600 und USA 500 Factor Indices“ (Anhang 3).

G. Entgelt für exzessive Systemnutzung und Order-Transaktions-Verhältnis

Das Entgelt für exzessive Systemnutzung („Excessive System Usage Fee“) und das Order-Transaktions-Verhältnis („Order to Trade Ratio“) wurde entsprechend den bestehenden Aktienindexderivaten definiert. Weiterführende Informationen finden Sie auf der Eurex-Website unter den folgenden Links:

Märkte > Aktienindex > STOXX®-Indizes oder

Rules & Regs > Entgelt für exzessive Systemnutzung oder

Rules & Regs > Order-Transaktions-Verhältnis

H. Mistrade-Parameter und Vendorenkürzel

Die Mistrade Ranges und die Vendorenkürzel für die neuen Index-Futures entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem folgenden Link:

Märkte > Aktienindex > STOXX®-Indizes

I. Transaktionsentgelte und Rabatte

Für die neuen STOXX® Europe 600 und USA 500 Factor-Index-Futures gelten die in Anhang 1 aufgeführten Transaktionsentgelte. Details sind dem aktuellen Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG zu entnehmen, welches auf der Eurex-Website unter dem folgenden Link zum Herunterladen zur Verfügung steht (nur in Englisch): 

Rules & Regs > Eurex-Regelwerke > Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG

J. Zulassung zu den Eurex T7-Entry-Services (TES)

Eine Übersicht der für die Produkte zur Verfügung stehenden Eurex T7-Entry-Funktionalitäten sowie detaillierte Angaben auf Einzelproduktbasis hinsichtlich deren Verfügbarkeit, Nutzungsmöglichkeiten und Mindesteingabegrößen zu den verschiedenen Eurex T7-Entry-Services finden Sie auf der Eurex-Website unter diesem Link:

Handel > Eurex T7 Entry Services

Die neuen Futures auf STOXX® Europe 600 und USA 500 Factor-Indizes werden für die TES mit den Parametern im Anhang 1 zugelassen.

K. Risikoparameter

Die Risikoparameter für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link:

Daten > Clearing-Files > Risikoparameter und Initial Margins

sowie der Eurex Clearing-Website www.eurex.com/ec-en/ unter dem folgenden Link:

Services > Risk parameters

Dort finden Sie auch eine aktuelle Liste mit Details zu Prisma-fähigen Eurex-Produkten. 

Anhänge:

(3. nur in Englisch)


  1. Details zu Produktüberblick, Kontraktspezifikationen, Handelszeiten, Produktgruppe, Eurex T7-Entry-Services, Transaktionsentgelten
  2. Geänderte Abschnitte der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland
  3. Product Specific Supplement (PSS) to the Liquidity Provider Scheme for STOXX® Europe 600 and USA 500 Factor-Index Futures


Weitere Informationen

Empfänger:

Alle Handelsteilnehmer der Eurex Deutschland und Vendoren

Zielgruppen: 

Front Office/Handel, Middle + Backoffice, IT/System Administration, Revision/Security Coordination

Verweis auf Rundschreiben:

Eurex Clearing Circular 030/20

Kontakt:

Product R&D Equity and Index, Christine Heyde, Tel. +49-69-211-1 56 98, christine.heyde@eurex.com

Web:

www.eurex.com

Autorisiert von:

Dr. Randolf Roth


Marktstatus

XEUR

Das Markt-Statusfenster gibt Hinweise  zur aktuellen technischen Verfügbarkeit des Handelssystems. Es zeigt an, ob Newsboard-Mitteilungen zu aktuellen technischen Störungen im Handelssystems veröffentlicht wurden oder in Kürze veröffentlicht werden.

Wir empfehlen dringend, aufgrund der Hinweise im Markt-Statusfenster keine Entscheidungen zu treffen, sondern sich in jedem Fall auf dem Produktion Newsboard  umfassend über den Vorfall zu informieren.

Das sofortige Update des Markt-Status erfordert eine aktivierte und aktuelle Java™ Software für den Web Browser.