FX-Derivate: Einführung von neuen bar abgewickelten FX-Futures auf Emerging Markets-Währungspaare

1.  Einführung

Die Geschäftsführung der Eurex Deutschland hat folgende Beschlüsse mit Wirkung zum 10. Oktober 2022 gefasst:

• Einführung von fünf neuen bar abgewickelten FX-Futures auf Emerging Markets-Währungspaare 
• Anpassung der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland gemäß Anhang 2

Des Weiteren hat der Vorstand der Eurex Frankfurt AG folgendes beschlossen:

• Einführung des „Liquidity Provider Scheme for cash settled FX-Futures“, gemäß dem Anhang 3, mit Wirkung zum 10. Oktober 2022
• Anpassung des „Liquidity Provider Scheme PSS Foreign Exhange 01 - FX Futures and Rolling Spot Futures“, gemäß dem Anhang 4, mit Wirkung zum 10. Oktober 2022

Dieses Rundschreiben enthält alle Informationen zur Einführung der neuen Produkte sowie die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Deutschland. 

Start der Simulation: 26. August 2022
Start der Produktion: 10. Oktober 2022

2.  Erforderliche Tätigkeiten

Für die Teilnahme ist keine Aktion erforderlich.

3.  Details

A.  Produktüberblick

Bitte entnehmen Sie die Produktdetails dem Anhang 1.

B.  Kontraktspezifikationen und Produktparameter

Die allgemeinen Produktparameter können Sie dem Anhang 1 entnehmen.

Die detaillierten Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland (Kontraktspezifikationen) finden Sie in Anhang 2.

Die Vollversion der aktualisierten Kontraktspezifikationen wird ab Handelsbeginn auf der Eurex-Website www.eurex.com veröffentlicht unter:

Rules & Regs > Eurex-Regelwerke > 03. Kontraktspezifikationen

C.  Zulassung zu den Eurex T7-Entry-Services (TES)

Die neuen Produkte werden zu den Eurex T7-Entry-Services (TES) zugelassen. Bitte entnehmen Sie die Mindestgröße für Block Trades auf Produktebene den angehängten Kontraktspezifikationen im Anhang 2. 

Eine Übersicht der für die Produkte zur Verfügung stehenden Eurex T7-Entry-Funktionalitäten sowie detaillierte Angaben auf Einzelproduktbasis hinsichtlich deren Verfügbarkeit, Nutzungsmöglichkeiten und Mindesteingabegrößen zu den verschiedenen Eurex T7-Entry-Funktionalitäten finden Sie auf der Eurex-Website unter diesem Link: 

Daten > Handels-Files > T7 Entry Service-Parameter

D.  Simulation

Die bar abgewickelten FX-Futures auf die Währungspaare Mexikanische Pesos - US Dollar (FCMU), Südafrikanischer Rand - Euro (FCZE) und Brasilianische Real - US Dollar (FCBU) werden ab dem 26. August 2022 in der Simulationsumgebung zur Verfügung stehen.

E.  Risikoparameter 

Die Risikoparameter für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link:

Daten > Clearing-Files > Risikoparameter und Initial Margins

und der Eurex Clearing-Website unter dem folgenden Link:

Services > Risk parameters

Dort finden Sie auch eine aktuelle Liste mit Details zu Prisma-fähigen Eurex-Produkten. 

F.  Entgelt für exzessive Systemnutzung und Order-Transaktions-Verhältnis

Das Entgelt für exzessive Systemnutzung („Excessive System Usage Fee“) und das Order-Transaktions-Verhältnis („Order to Trade Ratio“) für die neuen Produkte wurden entsprechend den bestehenden Aktienindex-Derivaten definiert. Weiterführende Informationen finden Sie auf der Eurex-Website unter den folgenden Links:

Märkte > FX 

oder

Rules & Regs > Entgelt für exzessive Systemnutzung
Rules & Regs > Order-Transaktions-Verhältnis

G.  Mistrade Ranges und Positionslimite

Die Mistrade Ranges und Positionslimite für die neuen Produkte werden ab dem Handelsstart auf der Eurex-Website unter den folgenden Links veröffentlicht:

Märkte > FX 

oder

Märkte > Produktüberblick

H.  Transaktionslimite

Es gelten die Transaktionsentgelte wie in Anhang 1 angegeben. Bitte entnehmen Sie Details dem aktuellen Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG (nur in Englisch verfügbar), das auf der Eurex-Website unter dem folgenden Link abrufbar ist:

Rules & Regs > Eurex-Regelwerke > Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG

I.  Vendorenkürzel

Die Vendorenkürzel für die neuen Produkte entnehmen Sie bitte ab Handelsstart der Eurex-Website unter dem Link: 

Märkte > Produktüberblick > Vendor Codes

J.  Liquiditätsbereitstellung

Für die neuen bar abgewickelten FX-Futures wird ein separates Product Specific Supplement (PSS) - Foreign Exchange 04 - Cash Settled FX Futures (nur in Englisch verfügbar) eingeführt. 

Details zur Liquiditätsbereitstellung entnehmen Sie bitte dem Anhang 3.

Anhänge: (Anhänge 3 und 4 nur in Englisch)

1. Details zu Produktüberblick, Kontraktspezifikationen, Handelszeiten, Produktgruppe, Eurex T7-Entry-Services, Transaktionsentgelte
2. Geänderte Abschnitte der Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland
3. Neu eingeführtes “Product Specific Supplement - Foreign Exchange 04 - Cash Settled FX Futures”
4. Geändertes "Product Specific Supplement - Foreign Exchange 01 – FX Futures and Rolling Spot Futures”

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