Foreign Securities Futures: Einstellung der „Eligible foreign security futures“-Liste auf der Website und Bereitstellung einer Alternativlösung in Zusammenarbeit mit FIA Tech

1. Einführung

Eurex Deutschland (Eurex) hat beschlossen, die Veröffentlichung der „Eligible foreign security futures“ (FSFPs)-Liste auf der Eurex-Website mit Wirkung zum 31. Dezember 2023 einzustellen. Gleichzeitig freut sich Eurex bekannt zu geben, dass ebenfalls mit Wirkung zum 31. Dezember 2023 eine Zusammenarbeit mit FIA Tech vereinbart wurde, um eine alternative Lösung für interessierte und zulässige U.S.-Kunden bereitzustellen, die zulässige FSFPs, einschließlich Eurex-FSFPs, handeln und verfolgen möchten.

Startdatum: 31. Dezember 2023

2. Erforderliche Tätigkeiten

Alle Eurex-Handelsteilnehmer, die berechtigt sind, zulässige FSFPs für U.S.-Konten zu handeln, müssen die Bedingungen aus Eurex-Rundschreiben 105/21 sowie die Bedingungen der „2009 SEC Order“, der „2010 Staff Advisory“ der „Commodities Futures Trading Commission“ (CFTC) und des US-amerikanischen „Commodity Exchange Act“ erfüllen.

3. Details

Mit Eurex-Rundschreiben 105/21 hatte Eurex das Angebot von zulässigen FSFPs für Eurex-Handelsteilnehmer angekündigt, die zulässige Eurex-FSFPs für zulässige US-Konten handeln möchten. Voraussetzung dafür ist die Erfüllung der im vorgenannten Rundschreiben dargelegten Bedingungen, der „2009 SEC Order“, der „2010 Staff Advisory“ der CFTC und des „Commodity Exchange Act“. Insbesondere schreibt die „2009 SEC Order“ eine Prüfung vor, welcher Handelsplatz als Haupthandelsplatz zu gelten hat („primary trading market test“), die FSFPs bestehen müssen, um für den Handel über US-Konten zulässig zu sein. Wie im Eurex-Rundschreiben 105/21 dargelegt, hat Eurex bisher eine öffentlich zugängliche Liste mit Eurex-FSFPs zur Verfügung gestellt, von denen sie annimmt, dass sie die Bedingungen der oben genannten Vorschriften erfüllen, einschließlich des „primary trading market test“. Diese Liste ist auf der Eurex-Website www.eurex.com unter dem folgenden Pfad abrufbar (nur in Englisch):

Rules & Regs > Eurex derivatives in the U.S. > Eligible foreign security futures under 2009 SEC Order and Commodity Exchange Act

Eurex hat beschlossen, die Veröffentlichung dieser Liste zulässiger FSFPs auf ihrer Website einzustellen und freut sich, eine Zusammenarbeit mit FIA Tech bekannt zu geben, um eine alternative Lösung zur Verfolgung zulässiger FSFPs im Hinblick auf die kontinuierliche Einhaltung des „primary trading market test“ gemäß „2009 SEC Order“ anzubieten. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit erhalten Eurex-Kunden und -Interessenten von Eurex einmal pro Kalenderjahr eine Liste der zulässigen Eurex-FSFPs, basierend auf den Zulässigkeitsparametern der FIA Tech.

Eurex weist darauf hin, dass mit der Einstellung der öffentlich zugänglichen Liste zulässiger FSFPs keine Änderung in den Bedingungen wie ausgeführt in Eurex-Rundschreiben 105/21 sowie der Bedingungen gemäß „Regulation D“, einher geht. Die „Regulation D“-Bedingungen bestimmen, dass alle Eurex-Handelsteilnehmer, welche beabsichtigen, FSFPs für U.S.-Konten zu handeln, das dem Eurex-Rundschreiben 105/21 angehängte „Sign-up“-Formular ausfüllen sowie den quartalsweisen Bestätigungsprozess der Eurex einhalten müssen.

Eurex weist außerdem darauf hin, dass mit Einstellung der öffentlich zugänglichen Liste zulässiger FSFPs keine Rundschreiben seitens Eurex mehr zu Übergängen einzelner FSFPs zwischen zulässig und unzulässig veröffentlicht werden. Dies war in der Vergangenheit z. B. für SMI^®-Futures der Fall.

U.S.-Personen sollten ihre Rechts- und sonstigen Berater konsultieren, wenn sie Fragen dazu haben, ob sie an der Eurex Deutschland zum Handel zugelassene FSFPs handeln dürfen und zum Übergang von FSFPs von zulässig auf nicht zulässig. Jeder zulässige US-Kunde, der mit FSFPs handeln möchte, sollte sich an seinen zulässigen Intermediär wenden.

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