MiFID II/MiFIR-Reporting: Klarstellung der Reporting-Anforderungen, wenn die Ausführungsentscheidung vom Kunden getroffen wurde

1.   Einführung

Dieses Rundschreiben stellt die Anforderungen für das Reporting von Börsenteilnehmern hinsichtlich der Eurex T7-Felder „Execution Qualifier” und „Execution Identifier“ klar, gemäß der Definition der Felder in Eurex-Rundschreiben 040/17.

Die folgenden Informationen sind nur für den Fall relevant, dass die Ausführungsentscheidung nicht innerhalb des Teilnehmer-Unternehmens, sondern vom Kunden getroffen wurde.

2.   Erforderliche Tätigkeiten

Wenn die Ausführungsentscheidung nicht vom Börsenteilnehmer, sondern von dessen Kunden getroffen wurde, müssen die zwei vorgenannten Felder wie folgt befüllt werden:

Es liegt in der Verantwortung der Börsenteilnehmer, den Entscheider zu ermitteln, der in Übereinstimmung mit deren Governance-Regeln vorrangig für die Ausführung verantwortlich ist.

3.   Details

Wenn die Ausführungsentscheidung vom Kunden getroffen wurde, müssen Börsenteilnehmer folgende Eingaben in den T7-Feldern „Execution Qualifier” und „Execution Identifier“ vornehmen:

• „24“ in das Feld „Execution Qualifier“, welches anzeigt, dass der Entscheider eine natürliche Person ist. Diese Eingabe ist erforderlich, da Eurex den „Execution Qualifier“ nutzt, um zu identifizieren, ob ein Short Code oder eine Algorithmus-ID im Feld „Execution Identifier“ angegeben wurde.
• den Short Code für „NORE“, z.B. „3“, in das Feld „Execution Identifier“. Diese Eingabe ist vorgeschrieben in Abschnitt 5.12 der „ESMA Leitlinien zur Meldung von Geschäften, Aufzeichnung von Auftragsdaten und Synchronisierung der Uhren nach MiFID II“.

Bitte beachten Sie, dass die vorgenannten Eingaben standardmäßig für den Fall zu machen sind, dass die Entscheidung durch den Kunden getroffen wurde. Dies gilt auch für Orders, die über „Direct Market Access“ (DMA) übermittelt wurden, unabhängig davon, ob der Kunde eine natürliche Person oder ein Algorithmus ist.

Des Weiteren informieren wir Sie, dass jegliche Änderungen in den Anforderungen an das Reporting, die aufgrund von Anpassungen in den MiFID II/MiFIR-Bestimmungen oder im Eurex-Regelwerk erfolgen, und somit Änderungen im System nach sich ziehen, in das Dokument „Information handbook for audit trail, transaction and other regulatory reporting under the MiFID II/MiFIR regime” (Eurex Reporting Manual) eingearbeitet werden.

Weitere Details können Sie der Eurex-Website www.eurex.com unter dem folgenden Pfad entnehmen:

Rules & Regs > MiFID II/MiFIR > Reporting > Reporting Manual – MiFID II/MiFIR

Weitere Detailinformationen zum „Execution Qualifier” und „Execution Identifier” sind dem Dokument „Enhanced Trading Interface – Derivatives Message reference” zu entnehmen, das auf der Eurex-Website unter dem folgenden Pfad abrufbar ist:

Support > Initiatives & Releases > T7 Release 10.0 > Trading Interfaces

Weitere Informationen