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1月 20, 2022

Eurex Asia

【新聞發布】銀行同業拆借利率改革又邁出了重大的一步

有關銀行同業拆借利率(IBOR)的改革達成了現階段最後一個重大的里程碑-- 在2021年最後的年後緊跟著即將觸發的┌無風險利率後備機制條款┘(Fallbackprovision),歐洲期貨交易所(Eurex)的清算所和其他清算所在進行交易時合法地將原本參考瑞士法郎、日元和英鎊IBOR的交易持倉轉換成了參考上述貨幣各自的後備無風險利率的。
 

在12月17日的那個週末期間,Eurex為大約1100筆英鎊的交易轉換了後備基準利率,這些交易的未結清名目總額超過了200億英鎊。在此之前,從12月3日至5日,該清算所共轉換了4200筆瑞士法郎交易,未結清名目總額為1740億瑞士法郎。
 

德意志交易所場外交易市場(OTC)風險管理方案部門主管Andreas Franke認為:"這一轉換的成功意味著交易所行業工作委員會多年來的準備工作終於可以大致上告一段落了。中央清算對手方(CCP)在IBOR改革中發揮了關鍵的作用,並且為那些重要的無風險利率標準建立了可信度和長期的可持續性,我們為此感到自豪。
 

早在2021年10月,Eurex的清算所就成功地將原本參考歐洲隔夜利率基準(EONIA)的交易持倉轉換成了參考歐元風險利率(Euro Short-Term Rate, €STR),這些交易的總價值高達3640億歐元的交易。有關歐洲利率方面的改革對Eurex業務的影響越來越明顯,在隔夜指數掉期(OIS)中尤為明顯。在整個2021年中,Eurex清算所的€STR OIS產品交易量一直在穩步增長。
 

IBOR改革的下一步,也將是最後一步,是對以美元計價的交易持倉進行相應轉換,該轉換需要在2023年6月30日美元IBOR終止之前完成。這一轉換的時間表將在適當的時間公佈。

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